Asesoramiento M&A en el sector de instalaciones integrales: due diligence completa para una operación estratégica

Baker Tilly ha asesorado a Grupo Ezentis en la adquisición del 55,01% del capital social de Adecuaciones y Proyectos, S.L. (ADQA Proyectos), compañía especializada en el diseño, ejecución, reforma y entrega de espacios profesionales de alta calidad, a través de su filial Ezentis Instalaciones y Equipamientos, S.L.U.

El importe total de la operación asciende a 8,5 millones de euros, abonado al 50% en efectivo y al 50% mediante acciones de Ezentis emitidas en un aumento de capital por compensación de créditos. El acuerdo contempla adquisiciones adicionales del 5% anual hasta alcanzar el 75% del capital social.

Adquirente: Grupo Ezentis

Grupo Ezentis es una compañía especializada en instalaciones y mantenimientos integrales, redes de comunicaciones y tecnologías avanzadas, cotizada en las Bolsas de Madrid y Bilbao. En el marco de su Plan Estratégico, prevé superar los 80 millones de euros de ingresos en 2026 en términos proforma, y alcanzar más de 160 millones de euros en 2028.

Target: ADQA Proyectos

ADQA Proyectos, fundada en Sevilla en 2006, es firma de referencia en proyectos integrales "llave en mano" con un fuerte enfoque en sostenibilidad. Ha ejecutado más de 1.800 proyectos para clientes de primer nivel como Loewe, Inditex, Mango, Adidas, CBRE, EY o Starbucks, en sectores como retail, hoteles, oficinas y clínicas. Cerró 2025 con 29 millones de euros de ingresos y un EBITDA de 2,5 millones.

Nuestro asesoramiento en Transacciones

Desde Baker Tilly hemos liderado la Full Due Diligence de la operación, cubriendo las áreas Financiera, Fiscal, Legal y Laboral. Álvaro Martínez, manager de Financial Advisoy ; Ángel Pérez, socio del área Fiscal; Patricia Chas, área Legal; y África Vázquez, mánager del área Laboral, identificando, valorando y acotando los posibles riesgos de la transacción.

Esta operación refleja la consolidación del mercado de instalaciones integrales y la confianza de grupos cotizados con planes de crecimiento inorgánico ambiciosos en Baker Tilly.

Nuestra experiencia global

En Baker Tilly contamos con un área especializada en asesoramiento en fusiones y adquisiciones (M&A), acompañando a empresas familiares, personas inversoras y compañías en procesos de compraventa de empresas, crecimiento y reestructuración empresarial.

Somos parte de una red internacional de firmas independientes de servicios profesionales, con presencia en más de 147 países, más de 50.400 profesionales y alrededor de 754 oficinas en todo el mundo.

Publicaciones